我们仍认为目前行业的上涨属于阶段性机会,驱动力主要来自政策支持以及短期数据较好带来的预期向好;建议关注光伏产品价格上涨带来的短期机会,尤其是多晶硅、单晶硅硅片等中上游机会;同时锂电行业的准入设定、标准化管理利好龙头企业,建议关注。

光伏产品价格继续回升带来短期机会。据PVInsights样本统计,PV级多晶硅、多晶硅硅片上周均价上涨幅度分别为5.33%、0.12%;对于电池、组件,太阳能电池、晶硅组件上周均价保持不变;对于单晶硅,硅片、电池上周均价出现上涨,其中电池上涨幅度较大,为1.08%。

目前涨价的主要是中上游,同时由于单晶硅的需求较多晶硅好,其硅片、电池价格上涨幅度较高。建议继续关注光伏阶段性机会,但需密切关注多晶硅等中上游实际产能的扩大以及价格上涨向下游的传导。

《电动自行车用锂离子电池产品规格尺寸》2013年6月将正式实施。要闻:工业和信息化部日前批准公布《电动自行车用锂离子电池产品规格尺寸》,并将从2013年6月1日起正式实施。该标准从外形尺寸、标称电压、安装方式、充放电接口等方面,对非折叠式电动自行车所使用的外置式锂离子电池产品进行了标准化。我们认为:1、该标准的实施,将对提高锂离子电池应用于电动自行车的比例,降低企业生产成本和售后服务压力起到积极作用。

2、此外,我们认为标准化管理将有利于提高锂电的规模效应,也将为锂电汽车的改进打下基矗3、锂电的更大范围应用将带动上游材料需求,建议关注新宙邦等锂电材料的投资机会。

国际可再生能源机构推出可再生能源路线图。日前,国际可再生能源机构第三次全体会议在阿拉伯联合酋长国首都阿布扎比落下帷幕,会议推出了可再生能源路线图。根据路线图,到2030年,包括太阳能、风能等在内的可再生能源在全球能源份额中的比例将从目前的16%提高至30%。我们预计,各国尤其是发展中国家将加大可再生能源发电领域投资力度。

投资策略:动力电池:建议关注新宙邦等锂电池材料企业、骆驼股份等铅酸电池龙头企业的投资机会。光伏:中短期关注产品价格回升、预期向好带来的投资机会,长期继续关注盈利能力相对较好、资金链相对健康的细分行业龙头阳光电源、蛮股份。

风险提示:经济下滑;双反对光伏的冲击;核电审批进程和总量、新能源汽车发展低于预期。